基本情况

债券期限：本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自2019年12月26日至2025年12月25日。

转股期限：2020年7月2日至2025年12月25日。

票面利率：第一年为0.4%，第二年为0.6%，第三年为1.0%，第四年为1.5%，第五年为1.8%，第六年为2.0%。

债券到期赎回：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以可转债的票面面值的108%(含最近一期利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。

初始转股价格：20.31元/股。

转股价格向下修正条款：

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案。

有条件回售：在本次发行的可转债最后两个计息年度，如公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

信用评级：AA-。

担保事项：本次发行的可转换公司债券不提供担保。

票面年收益率：税前年化收益率为 2.14%。

纯债价值：根据对应评级企业债收益率，计算出纯债价值为 76.05元。

网下申购：无。

正股基本面：主营定制电源，2019年迎来高增长

麦格米特的主营业务为各类定制电源，目前的主要产品包括工业电源、工业自动化、智能家电电控、新能源汽车及轨道交通等几个类别，同时，公司也在电气自动化等新领域逐渐拓展业务范围，现已增加了智能采油设备、电击器等新的业务板块。

从各项主营业务的营收占比来看，公司营收较为分散，智能家电电控产品、新能源及轨道交通产品、工业电源产品等主要产品收入均在公司总营收中占据较大的比重。具体来看，根据公司2019年中报公布的数据，在公司上半年16.6亿元的总营收规模中，来自智能家电电控产品的营收为7.04亿元，占比约43%;新能源及轨道交通业务的营收为5.22亿元，占总营收的约33%;工业定制电源和工业自动化产品的营收占比则分别为15%和9%。分区域来看，公司2019年上半年的总营收中，有79%来自中国大陆市场，其余21%则来自海外市场。

公司的两大主要产品——智能家电电控和新能源及轨道交通产品的对应的下游需求分别来自于智能家电和新能源车领域。