12月26日麦米转债网上申购，信用级别为AA-。麦米转债目前转股溢价率：-2.5 %。

发行条款

1.债券评级：AA-，无担保，广东深圳民营企业(评级较低)

2.发行规模：6.55亿(规模较小)

3.票面利率：0.4%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，8%(含2.0%)，共13.3%(利率很低)

4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)

5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：约102.56

9.网上申购代码：072851

正股基本面分析

公司简介：

公司采取多元化布局战略。公司目前产品主要包括工业电源、工业自动化、智能家电电控、新能源汽车及轨道交通等四大类，并不断在电气自动化领域逐步外延产品和技术范围，目前新拓展了智能采油设备、电击器等新兴领域。公司的主要客户包括长虹、格兰仕、新科、飞利浦、日海通讯、西门子、魏德米勒、Amber Enterprises India Limited、北汽新能源、中国中车等众多国内外知名企业。公司2018年全年营收23.94亿元，YoY+60.17%;归母净利润2.02亿元，YoY+72.66%。2018年营收增速较2017年有较大幅度的增长，主要系公司营业增长原因主要系当期业务规模的不断扩大，多元化战略下各项业务均持续快速增长所致。2019年前三季度营收26.52亿元，同比+64.67%;归母净利润2.76亿元，同比+125.1%。近两年来，公司毛利率有所下滑，净利率相对平稳。2018年毛利率为29.49%，净利率为10.76%。2019年前三季度毛利率为25%，净利率为10.43%。