特朗普当选美国总统，给一带一路主题带来一定的想象空间。建议关注海运、铁路和港口。板块整体涨幅滞后，较为安全，基本面的逻辑符合“盈利改善”这一主流逻辑。

1.2商品期货波动，涨价可重新关注养猪

现在市场认可的配置主线是盈利改善还将持续，并有超预期的可能，主要证据就是PPI的转正，所以大的配置风格依然要有“估值合理+基本面有改善”。

商品期货带动涨价相关板块热点不断，我们认为可以重新关注养殖板块。猪价自5月份开始调整，到10月中旬已经企稳，大的逻辑是能繁母猪存栏量依然没有提高很多。短期因素是季节性，考虑到每年春节之前猪肉均是需求旺季，价格会有季节性上涨，今年的春节比往年更早，从微观数据来看猪价反弹，养猪利润也开始反弹，现在开始关注养猪板块正当其时。

二、中微观数据重要变化