永兴转债(128110)对应正股永兴材料(002756)，转股价格：17.16元，信用评级：AA，发行总额：7亿。申购代码：072756，申购时间：6月9日(周二)，建议申购。

发行条款

1.债券评级：AA，无担保，浙江民营企业(评级尚可)

2.发行规模：7亿(规模较小)

3.票面利率：0.3%，0.6%，1%，1.5%，1.8%，8%(含2%)，共13.2%(利率较低)

4.股价下调：20~10~90%(比较宽松)

5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：约100.29

9.网上申购代码：072756

10.配售代码：082756，每股配1.9444 元面值转债

11.中签率：单账户顶格申购约中0.04签

12.价格：约115(以当前市场情绪和转股价值预估)

正股分析

永兴材料目前市值60亿附近，主营业务是不锈钢棒线材及特殊合金材料的研发、生产和销售。

目前上市的可转债中，可以用久立转2当做参考，同样是AA评级和特种钢行业。

对了，久立特材还是永兴材料的第二大股东。