汉得转债，申购代码733461，交易代码110077。

转债信息

1、申购代码：370170，建议申购。

2、评级：AA，评级一般。

3、转股价下调：（30， 15， 85%），较为严格;

4、发行规模9.37亿。转债对正股稀释比例为11.18%。

5、11.20收盘转股价值97.53元，预估上市价在114元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：汉得信息 300170，上海汉得信息技术股份有限公司是一家提供专业ERP咨询服务的IT企业。公司主要产品包括ERP实施服务、ERP软件外包、ERP客户支持服务及ERP软件销售等。

7、原股东配售码：380170。持有1000股正股可以配售1000元转债，以此类推。

标的基本面

汉得信息是国内最早从事高端ERP实施服务的专业咨询公司之一，公司在企业 信息化领域的客户规模、实施经验、专业技术、人才团队和服务能力已居于国内领先 水平。多年来公司除了在传统IT领域不断精益求精，也积极跟踪和研究物联网、云 计算、大数据、人工智能‘ 工业互联网等技术的发展和应用，充分与全球IT生态圈 的合作伙伴们共同推动包括云、大数据、智能制造、大消费等新业务在企业服务领域 的应用拓展。

公司2019年实现营业收入27.23亿元，同比减少4.95%;实现归母净利润0.86 亿元，同比减少77.74%。2020年前三季度，实现营业收18.62亿元，同比减少16.75%; 实现归母净利润0.41亿元，同比减少51.20%。

企业ERP服务商，深耕领域多年

公司是国内最早从事高端ERP实施服务的专业咨询公司之一，主要提供ERP系 统及其外围产品的实施服务，并逐步发展为解决方案服务商，并向数字化生态综合服 务商进化。2017-2019年，公司分别实现营业收入23.21亿元、28.63亿元和27.21 亿元，其中，软件实施和客户支持的占比最高，两者收入在报告期内的合计占比分别 为83.58%、84.82%和85.62%.近年来，国内ERP市场的运维需求上升，公司顺 应行业趋势，在国内信息化运维市场占得一定先机，2017~2019年度客户支持收入 同比增长率分别为80.92%、27.56%和7.70%。软件外包业务为公司第三大收入来 源，是公司基于软件实施服务业务，为满足客户的指定开发需求而开拓的衍生领域， 占主营业务收入的比重在6~9%之间。软件销售收入在2017-2019年分别实现收入 1.53亿元、1.49亿元和0.71亿元，2019年由于SAP与公司软件销售代理合作终止 导致收入有所下降。