靖远转债（127027）申购分析

转股价值：91.89，四等;

行业：采掘-煤炭开采，四等;

赎回价：110，税前收益率2.45%，二等;

下修条款：连续三十日中有至少十五日收盘价格低于转股价的85%，三等;

回售条款：最后两年连续三十日收盘价格低于70%，回售价格100，三等;

综合评价：三等，可以申购！

靖远转债（127027）最终评估三等，主要是两点：一是转股价值不高仅91.89，是近一个月来最低转股价值的转债了;二是行业采掘-煤炭开采，属于传统产业，发展受限。下修条款为85%，回售条款最后两年70%都是中规中矩，靖远转债（127027）到期赎回价110，税前收益率2.45%，算是靖远转债（127027）唯一有点吸引力的地方。收益率虽然不算高，但也几乎不存在破发可能。综合而言，虽然转股价值较低，但仍可以申购，大概率不会破发。

分析评价说明：

1、分析评价分五等即一等、二等、三等、四等、五等，一等最优，依次递减，五等最次;

2、转股价值为转债按照转股价进行转股不存在溢价或者折价时的交易价格，转股价值》100，表明转债转股价低于正股价，转股价值《100，表明转债转股价高于正股价，一般而言，转股价值越高的转债价值越高。

上市价格预估

行业溢价估值：靖远转债（127027）转股价值91.89，行业为采掘-煤炭开采，按照市场中同行业交易的可转债平均溢价率15%，预估上市价格105-110之间。