金力转债 123033 (正股：金力永磁 300748)行业：计算机、通信和其他电子设备制造业，无担保AA-债，评级较低。以10月31日收盘价来看该转债转股价值85.75，破发概率较大，不建议申购。

发行条款

1、无担保AA-债，评级较低。

2、发行规模4.35亿，由金力永磁(300748)发行，市值146.1亿，转债稀释比例为2.98%。

3、初始转股价41.20元，10月31日收盘价35.33元，溢价率：16.61%。转股价值：85.75。

4、下修条款为(20/30,90),即转股期内30个交易日中有20个交易日股价低于转股价格的90%时，董事会有权利提议向下修正转股价，下修条件较宽松。

5、强制赎回条款：如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有二十个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含 130%)，中规中矩。

6、有条件回售条款：本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时，中规中矩。

7、金力永磁(300748)是节能环保技术应用领域的高性能钕铁硼永磁材料领先供应商，是集研发、生产、销售于一体的专业高性能钕铁硼永磁材料高新技术企业。上市时间：2018-09-21，上市至今年化投资收益率：33.76%。陆股通持仓占比例：0.17%。融资融券余额占市值比例：0% 。质押股数与前十大股东持股之比0%。