森特转债(113557)对应正股森特股份(603098)，转股价格：10.26元，信用评级：AA—，申购代码：754098，申购时间：12月19日(周四)。

森特转债754098投资价值分析森特转债754098申购价值分析可转债申购一览表：今日申购新莱转债370260可转债申购一览表：今日申购振德转债754301可转债申购一览表：今日申购森特转债754098今日新股申购指南：铂科新材申购代码300811 发行价格26.22元/股发行信息及条款分析

发行信息：本次转债发行规模为6.00亿元，网上申购及原股东配售日为2019年12月19日，网上申购代码为“754098”，缴款日为12月23日。公司原有股东按每股配售1.249元面值可转债的比例优先配售，配售代码为“753098”，原股东承诺配售金额不低于1.60亿元，对应比例为26.67%。网上发行申购上限为100万元，主承销商国信证券最大包销比例为30%，最大包销额为1.80亿元。

基本条款：本次发行的可转债存续期为6年，票面利率为第一年为 0.4%、第二年为 0.8%、第三年为 1.0%、第四年为 1.5%、第五年为 2.0%、第六年为 3.0%。转股价为10.26元/股，转股期限为2020年6月25日至2025年12月18日，可转债到期后的五个交易日内，公司将按票面面值115%(含最后一期利息)的价格赎回全部未转股的可转债。公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过6.00亿元，将主要用于研发中心项目、设计中心项目、项目管理信息系统平台建设项目以及补充流动资金。

金属围护和交通噪声治理商，细分行业空间较大，公司竞争力较强

森特股份(603098.SH)是国内建筑金属围护系统工程和铁路、公路噪声治理方案解决商，应用在工业、公共建筑和交通工程领域。公司在建筑金属围护行业竞争力较强，2012-2018年多次获得建筑金属屋面综合竞争力十强称号(2019中报)。公司布局土壤修复，有望绿色建筑和生态环保协同发展。行业成长性在于，一方面公共和工业建筑建设需求稳健增长，国内建筑金属围护市场规模发展空间大;国内相关领域起步较晚，市场格局分散，龙头公司有望发挥技术、资源积累优势，逐步整合提升市占率。