2. 票面利率：续存期6年，本息合计115.2元，票息一般。

3. 转股价下修条件严格：15/30,80%

4. 行业对标：远东传动、模塑科技、小康股份。

5. 申购测算

发行规模：4.71亿元

原股东占比：25%;

网上申购占比：75%(3.53亿元);

网上申购户数：160万户;

网上单账户中签：0.22签。

6. 定价分析

转股价值97.85元，给予11—13%的溢价，目前估值109—111元。

申购等级排序：积极申购——尚可申购——谨慎申购——无建议——放弃申购