国城矿业7月16日晚间发布公告称，国城矿业及本次发行保荐机构(主承销商)红塔证券于2020年7月16日(T+1日)主持了国城矿业可转换公司债券网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经广东省深圳市罗湖公证处公证。现将中签结果公告如下：

末尾位数：中签号码

末五位数：05785

末六位数：034215,234215,434215,634215,834215,856441,356441

末七位数：3888885,8888885,7978415

末八位数：39890451,19890451,59890451,79890451,99890451,98308224,48308224

末九位数：103419687,353419687,603419687,853419687

末十位数：3055157728,2694078215,5313491191,4012305661,1899331002

国城转债期限为6年，债项评级为AA(联合)，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。到期赎回价格为票面面值的110%，按照中债6年期AA企业债到期收益率(2020/7/10)4.72%作为贴现率估算，纯债价值为87.68元，纯债对应的YTM为2.41%，债底保护性比较不错。

按国城矿业最新收盘价来测算，当前转债平价为99.15元，略低于面值。综合可比标的，上市首日转股溢价率应该为15%，对应的上市价格在110.42~117.66元区间。如果网上有效申购户数中枢为500万户，平均单户申购金额为100万元，网上中签率应该在0.0035%~0.0052%之间。

值得一提的是，公司是国内规模较大的有色金属开采商，二季度锌精矿价格开始反弹，公司业绩或将迎来恢复性增长，具备一定的配售价值，有条件的投资者可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。至于国城发债的上市时间，预计为8月中旬。