根据《大参林医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券发行公告》，本次发行的发行人大参林医药集团股份有限公司(以下简称“大参林”)及保荐机构(主承销商)中信建投证券股份有限公司于2020年10月23日(T+1日)主持了大参林医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券(以下简称“大参转债”)网上发行中签摇号仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则在有关单位代表的监督下进行，摇号结果经上海市东方公证处公证。现将中签结果公告如下：

末"五"位数58263

末"六"位数010226,071025,271025,471025,510226,671025,871025

末"七"位数1593954,3593954,5593954,7593954,9593954

末"八"位数00589810,13089810,25589810,38089810,50589810,63089810,67307068,75589810,88089810

末"九"位数031110226,156110226,281110226,406110226,531110226,656110226,781110226,906110226

末"十"位数5663450020,7492027526

大参转债转债信息

1、申购代码：754233。

2、评级：AA，评级一般。

3、转股价下调：(30,15, 85%)，一般;

4、发行规模14.05亿。转债对正股稀释比例为2.56%。

5、10.21收盘转股价值104.71元，预估上市价在116元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：大参林 603233，专注于中西成药、参茸滋补药材及中药饮片、保健品、医疗器械及其他商品的直营连锁零售业务。

7、原股东配售码：753233。持有500股正股可以配售1000元转债，以此类推。沪市可转债最少持有300股正股有机会配售1000元转债。

大参转债正股基本面：公司质地较好，成长能力高且盈利质量高

华南地区零售药店龙头，店龄结构优化驱动利润释放。公司成立于广东省茂名市，历经二十余年的精耕细作，目前已成为全国零售药店领军企业之一， 并在两广地区竞争优势明显，截止 2020H1，公司共拥有零售药店 5212 家 (含加盟)。从店龄结构角度看，公司前些年自建门店逐步进入成熟周期， 2019 年次新店占比 14.91%，较上年提高 4.55pct，老店占比 50.02%，较 上年提高 2.60pct，新店占比逐步降低，成长性高的次新店与老店占比出现 向上拐点，店龄结构发生明显优化将逐步带动利润释放。

行业马太效应加剧，公司顺应趋势加速扩张。2011-2019 年，我国零售药店行业销售规模由 2030 亿元增长至 4258 亿元，十强药店营收占零售药店行业规模比重由 11.94%上升至 20.22%，行业头部集中现象明显，在此背景下，外延成长能力强的企业将受益明显。公司即将迎来加速扩张期，一方面 2019 年一改往常自建为主的成长策略，明显加大并购力度，逐渐开启对省外市场的规模性并购，另一方面公司在手资金充裕、融资比例低、股权融资 空间大且商誉占总资产比重低，具备良好的扩张基本面。

精细化管理能力出色，两广地区处方外流受益明显。公司净利率与周转率均处于行业领先水准，股东回报率优异，彰显精细化管理能力，且公司位于两广地区，处方外流政策率先落地，梧州模式有望在华南地区推广，作为本土龙头企业将率先受益。除此之外，华南地区经济发达、药品消费习惯成熟，公司销售的参茸滋补品类构建出一定的竞争优势，在药店分级政策推广后，为模式多元化发展打下基础。