除此之外，邮储银行近年来分红比例逐年提高，2018年度已经达到30%。分析人士认为，未来随着资本金的进一步夯实，邮储银行的增长潜力将得到进一步释放，将继续维持与同业可比且具有竞争力的分红水平。

申万宏源表示：“邮储银行兼具强劲的业绩增速、第一梯队的分红水平以及健康的资产质量，战略上坚持做有特色的零售银行，是内资上市银行当中极具稀缺性的优质标的。优异的基本面和差异化的零售定位，我们维持邮储银行买入评级，预计2019-21年归母净利润增速16.2%/15.0%/15.0%(维持盈利预测)。”

国盛证券分析称：“邮储银行拥有扎实的网点、存款、客户基础，且在国有大行中‘成长性’较好，展望未来，利用独一无二的邮银合作体系，其资产业务、中间业务空间较大。本次A股IPO完成后，可有效补充邮储银行核心一级资本，提升资本充足率，为未来业务扩张打开空间，维持‘买入’评级。”

根据邮储银行发布的A股招股说明书对全年业绩预计的披露，预计2019年营业收入为2766.55亿元至2792.65亿元，同比增幅约为6.00%至7.00%;归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元，同比增幅约为16.55%至18.64%。

结语

邮储银行质地优良，在净利润增速、ROE及拨备覆盖率等多个指标方面，均处于银行股中上水平。AH溢价率也仅为18%，低于浙商银行和渝农商行，估值相对合理。

另外，邮储银行虽然发行量大，但是超过四成的筹码已经被分期锁定。并且，邮储银行拥有他新股所没有的“绿鞋”机制。

综合来看，新股邮储银行依然是值得去打的一只新股。