受通威股份（18.03 +10.01%，诊股）大幅扩产计划披露以及特斯拉加速安装太阳能（3.80 +2.98%，诊股）屋顶消息刺激，12日光伏板块出现涨停潮。截至收盘，光伏板块平均涨幅为3.98%，其中通威股份、深赛格（6.92 -3.76%，诊股）、太阳能、嘉寓股份（3.60 -4.00%，诊股）、中环股份（17.12 -1.50%，诊股）、拓日新能（3.30 -1.79%，诊股）、北京科锐（6.16 +4.05%，诊股）、爱康科技（1.62 +5.88%，诊股）、北玻股份（3.15 +10.14%，诊股）、向日葵（2.36 +1.72%，诊股）、东方日升（16.83 +3.00%，诊股）、珈伟新能（4.21 +4.47%，诊股）、捷佳伟创（72.42 +9.99%，诊股）、迈为股份（207.00 +3.75%，诊股）、罗博特科（35.28 +3.49%，诊股）、锦浪科技（65.89 +6.96%，诊股）、亿晶光电（3.25 +6.21%，诊股）、山煤国际（10.97 +6.09%，诊股）、博威合金（11.63 +2.83%，诊股）、福莱特（15.30 +1.66%，诊股）、芯能科技（7.46 +10.03%，诊股）、金辰股份（28.35 +6.94%，诊股）纷纷涨停。

从消息面来看，通威股份于2月11日晚间公告《高纯晶硅和太阳能电池业务2020-2023年发展规划》以及《关于投资建设年产30GW高效太阳能电池及配套项目的公告》。并在晚间举行电话会与市场沟通：在2021-2023年末将单晶硅料产能从当前的8万吨/年，分别提升至11.5-15万吨/年、15-22万吨/年、22-29万吨/年。在2021-2023年末将电池产能从当前的30-40GW/年，分别提升至40-60GW/年、60-80GW/年、80-100GW/年。

“目前公司具有多晶硅料老产能2万吨，单晶用料占比进一步提升至90%。另外，乐山、包头各3.5万吨新建产能已实现满产，各项主要消耗指标均超设计预期，单晶用料占比提升至85%，生产成本降至4万元/吨以内，成本处于业内领先。”安信证券在其对通威股份的最新点评中声称，今年作为单晶硅片扩产大年，产能预计将从2019年底的100GW左右增至2020年底的170-180GW，而多晶硅新增产能有限，整体供需偏紧，OCI产能关停将进一步加剧供需偏紧的局面，多晶硅料价格有望迎来5%-10%的涨价空间。

广发证券（14.23 -1.86%，诊股）行业分析师代川则指出，通威本次扩产对设备行业而言意义重大。“未来一段时间内下游的投资扩产方向是多元化的，押注单一技术路径可能无法满足需求；降本增效的路径没有变化，设备企业仍然是重要环节；新技术变革已近在眼前，高效电池技术不断迭代，2020年下游扩产仍然充满机会。”

值得疑问的是，节后复工情况将会对光伏行业产生什么影响？“截至目前，多地采取不同的限制交通措施，物流环节受到限制，对于光伏产业链运输有一定的影响，组件出货环节，因为一线厂商在海外有工厂，且有一定的物流协调，缓解措施，总体影响有限。”国海证券（4.35 -2.03%，诊股）分析师谭倩认为，国内光伏具有明显的季节特征，一季度由于春节、施工环境等原因，属于传统淡季，且终端开工往年也多数从正月十五之后开始，因此疫情对于终端装机有一定影响，但摊薄到全年，影响属于较小的水平。

此外，谭倩进一步认为，从中长期看，随着组件价格下降和产业链效率提升，光伏平价是确定性的趋势。疫情影响短期一季度淡季的需求释放节奏，不改变2020年全年需求总量。疫情将进一步强化龙头的竞争优势，使供应进一步向龙头集中。在此背景下，产业链价格坚挺甚至上涨的周期比预期长，全年业绩预期有望进一步提升。