朗新转债AA级，发行规模8亿元，无担保，无网下，票面利率15.1%，目前转股价值107.9元。

转债信息

1、申购代码：370682，建议申购。

2、评级：AA，评级一般。

3、转股价下调：（30， 15， 85%），较为严格;

4、发行规模8亿。转债对正股稀释比例为4.91%。

5、12.8收盘转股价值107.90元，预估上市价在119元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：朗新科技 300682，专注于电力及能源行业从事信息技术研发、技术咨询服务与系统运营管理的大型股份制有限公司。

7、原股东配售码：380682。持有1300股正股可以配售1000元转债，以此类推。

正股分析

对应正股是一家江苏省的民企，专注在电力及能源行业从事信息技术研发，技术咨询服务与系统运营管理。

公司在能源行业提供咨询规划，业务规范，软件开发，系统建设，运维支撑，互联网运营等全面的技术服务，是电力能源行业用电信息化领域业务覆盖最广的企业。

这家涉及云计算，大数据，信息化等容易被炒作是一个亮点，此外还有一个亮点是它的子公司和蚂蚁金服有深度合作，蚂蚁金服也是它的第二大股东。

这两天的股价狂飙了一阵，既有一时炒作的原因，也有可能是抢权配债导致的。公司前三季度营收和利润都增速明显。

这次发转债借钱主要用于能源物联网系统建设项目，是为了跟上电力能源智能调配体系和自动化管控体系建设需求，提升公司盈利能力，巩固行业地位。

申购建议

公司是一家专注于电力及能源行业从事信息技术研发、技术咨询服务与系统运营管理的大型股份制有限公司。公司聚焦产业互联网业务，依托以新一代信息技术构建的“产业互联网应用引擎”，渐次拓展智慧能源、公共服务、智慧家庭、数字城市、工业互联网、新外贸等行业和领域的产业互联网应用，部分产业在行业中位居前列。

总体感觉，公司质地尚可，估值合理，转债条款中规中矩，尤其是伴随着正股连续两日大涨，转债转股价值达到了107.9元，预计转债上市破发概率较小，建议申购。