乐普转债申购价值分析 乐普转债370003申购投资建议

淘股票2020-01-03 09:26:27 举报

乐普转债(123040)对应正股乐普医疗(300003),转股价格:32.39元,信用评级:AA+,申购代码:370003,申购时间:1月3日(周五)。

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发行信息:本次转债发行规模为7.50亿元,网上申购及原股东配售日为2020年1月3日,网上申购代码为“370003”,缴款日为1月7日。公司原有股东按每股配售 0.4239 元面值可转债的比例优先配售,配售代码为“380003”,网上发行申购上限为100万元,主承销商海通证券最大包销比例为30%,最大包销额为22,500万元。

基本条款:本次发行的可转债存续期为5年,票面利率为第一年为 0.3%、第二年为 0.5%、第三年为 1.0%、第四年为 1.5%、第五年为 1.8%。转股价为32.39 元/股,转股期限为2020年7月9日至2025年1月2日,可转债到期后的五个交易日内,公司将按票面面值107.8%(含最后一期利息)的价格赎回全部未转股的可转债。公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过7.50亿元,将主要用于收购浙江新东港药业股份有限公司 45%股权项目。

正股基本面

国有参股、民营控股的企业,质押比例较高。截至三季度,乐普医疗前十大股东共持有公司50.30%的股权,其中第一大股东中船重工持股13.7%,为国有法人,第二大股东蒲忠杰及其一致行动人(北京厚德义民投资管理有限公司、宁波厚德义民投资管理有限公司、WP MEDICAL TECHNOLOGIES, INC)合计持有公司26.61%的股权,为公司的控股股东,蒲忠杰为公司实际控制人。质押方面,公司控股股东共质押公司16.75%的股权、占其持有股权的62.95%,质押比例较高。

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