张行转债072839申购价值分析 张行转债072839投资价值分析 小编和你一起了解

　　周一张行转债申购，简要分析一下：张行转债申购代码072839。转股价值96.86，高于盈亏平衡线;正股张家港行PB1.19倍，转股价下调空间较小。张行转债的债券评级为AA+，无担保无回售，债券评级较高公司为民企。

　　城商行转债有上表中的4只，其中，张行转债和无锡转债、江银转债的情况类似，考虑到债券利息情况后，与吴银最像。同时pb更高转股价有下调空间，综合来看溢价率在8%左右，价格在105左右比较合理（因市场情况变化会有波动）。

　　发行信息及条款分析

　　发行信息：本次转债发行规模为25.00亿元，网下申购日为2018年11月9日，网上申购及原股东配售日为2018年11月12日，网上申购代码为“072839”，缴款日为11月14日。公司原有股东按每股配售1.38元面值可转债的比例优先配售，配售代码为“082839”。网下发行申购上限为22.50亿元，网上发行申购上限为100万元，主承销商华泰联合及东吴证券最大包销比例为30%，最大包销额为7.50亿元。

　　基本条款：本次发行的可转债存续期为6年，票面利率为第一年为0.40%、第二年为0.60%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%。转股价为6.06元/股，转股期限为2019年5月16日至2024年11月12日，可转债到期后的五个交易日内，公司将按票面面值109%的价格赎回全部未转股的可转债。本次可转债募集资金全部用于补充核心一级资本。