发行条款

1.债券评级：AA，无担保，浙江宁波民营企业(评级尚可)

2.发行规模：12亿(规模适中)

3.票面利率：0.3%，0.5%，1%，1.5%， 8%(含1.8%)，共11.3%(利率较低)

4.股价下调：30~15~80%(比较严苛)

5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：约102.7

9.网上申购代码：783137

正股基本面

集中度略高的民企，质押比例尚可。截至三季度，博威合金前十大股东共持有公司72.67%的股权，其中第一大股东博威集团持股33.94%，为公司的控股股东，实际控制人谢识才先生通过博威集团共控制公司49.98%的股权，控制比例较高。质押方面，公司控股股东博威集团质押13.44%的股权、占其持有股权的39.6%，质押比例尚可。

公司业务分为两大块，新材料与新能源，其中新材料为主、新能源为辅。新材料业务主要为高性能、高精度有色合金材料和精密细丝的研发、生产和销售，主要分为有色合金棒材、线材、带材及精密细丝等，广泛应用于5G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、医疗器械、精密模具、航空航天等行业，为现代工业提供优质的工业粮食。2016年公司实现了对宁波康奈特及旗下新能源资产的100%收购，利润得到大幅提升，新增新能源业务，主要为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电站的建设运营，主要产品为多晶硅、单晶硅电池片及组件。