10月26日同和转债网上申购，信用级别为A+，目前转股价值为99.61元，转股溢价率：0.39%。

转债条款

1、评级：A+

2、规模：3.6亿（规模小）

3、无担保

4、利率：第一年0.5%;第二年0.7%;第三年1.2%;第四年：1.8%;第五年2.2%，第六年16%（含最后一年2.8%），总计22.4%（票息较高）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：20/30~130%（较严苛）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）

8、申购代码：370636

9、配售代码：380636 每股配售2.7989元面值转债

10、当前转股价值：99.61

11、行业对标：健友股份

12、所属板块：创业板

正股质地

同和转债对应的正股是同和药业，2017年深交所创业板上市，主要从事特色原料药及医药中间体的研发、生产与销售，主要品种的生产能力及产品质量处于全球领先水平。

主要产品有加巴喷丁（抗癫痫药）、瑞巴派特（抗溃疡病药）、醋氯芬酸和塞来昔布（解热镇痛及非甾体抗炎）、坎地沙坦酯（循环系统用药）等。目前，塞来昔布和瑞巴派特全球销售量排名第一，加巴喷丁技改完成后也将成为全球主要的原料药生产商。

公司产品以外销为主，占比 85%以上，出口50多个国家和地区，其中高端市场欧洲、北美、日韩三个区域的销售额占60%。公司大多数客户是仿制药生产企业，同时也为原研制药企业提供专利原料药的中间体。

2019年营收4.13亿，同比增加54.63%;净利润0.48亿，同比增加96.93%。今年上半年，营收2.37亿，同比增加21.6%;净利润0.42亿，同比增加55.71%。

公司存在的问题有：客户集中度较高，前五大客户营收占比50%左右。