九洲转2 - 123089，正股：九洲集团 - 300040，行业：电气设备-电气自动化设备-工控自动化。转股价值：95.62，溢价率：4.58%，规模：5.00亿，债券评级：AA-，按照现股价预估上市价格在105+元，积极申购。

转债条款

1、评级：AA-

2、规模：5亿（规模较小）

3、无担保

4、利率：第一年0.4%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年2.5%，第六年15.0%（含最后一年3.0%），总计21%（票息尚可）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）

8、申购代码：370040

9、配售代码：380040 每股配售1.3144元面值转债

10、当前转股价值：95.63

11、行业对标：九洲转债

12、所属板块：创业板

正股基本面：公司质地较好，估值偏低。

哈尔滨九洲集团股份有限公司创立于1993年，长期致力于可再生能源开发利用、综合能源系统集成、及其关键电气产品制造三个业务。于2010年1月在中国A股上市。 公司是以“高压、大功率”电力电子技术为核心，以“高效节能、绿色、新型能源”为产品发展方向，是中国知名的为智能电网、新能源应用提供成套装备和解决方案的国家高新技术企业。报告期内，公司成功进入新能源领域，承揽了193.5MW风力发电场建设业务、50MW光伏发电场建设业务，新能源电站建设与服务成为公司新的利润增长点，奠定了公司未来主要发展方向。