海亮转债(128081)对应正股海亮股份(002203)转股价格：9.83元，信用评级：AA，申购代码：072203，申购时间：11月21日(本周四)。

发行信息及条款分析

发行信息：本次转债发行规模为31.50亿元，网下申购日期为2019年11月20日，网上申购及原股东配售日为2019年11月21日，网上申购代码为“072203”，缴款日为11月25日。公司原有股东按每股配售1.61元面值可转债的比例优先配售，配售代码为“082203”，网下发行申购上限为10亿元，网上发行申购上限为100万元，主承销商广发证券最大包销比例为30%，最大包销额为94,500万元。

基本条款：本次发行的可转债存续期为6年，票面利率为第一年为0.30%、第二年为0.60%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%。转股价为9.83元/股，转股期限为2020年5月27日至2025年11月21日，可转债到期后的五个交易日内，公司将按票面面值110%(含最后一期利息)的价格赎回全部未转股的可转债。本次可转债募集资金将主要用于年产 17 万吨铜及铜合金棒材建设项目(一期项目)、年产 7 万吨空调制冷用铜及铜合金精密无缝管智能化制造项目、扩建年产 5 万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目、有色金属材料深(精)加工项目(一期)、年产 6 万吨空调制冷管智能化生产线项目、年产 3 万吨高效节能环保精密铜管智能制造项目以及补流还贷项目。

正股质地

海亮转债对应的正股为海亮股份，2008年深交所上市，主要从事铜管、铜棒等铜制品的研发、生产和销售，其中，铜管占总营收70%以上。公司是全球最大、国际最具竞争力的铜加工企业之一，是中国最大的铜管、铜管接件出口企业之一，是铜加工行业精细化管理标杆企业。

公司的实际控制人是冯海良，同时也是公司的创始人，持有公司49.51%的股份。公司的名字应该来自于创始人名字的谐音。敢用自己名字命名企业的，应该都相当珍爱自己的公司，比如运动员李宁，为了挽救公司，频繁复出。