(1)我国轧辊磨床行业自主创新能力不断提升，数控化率有待进一步提高

数控化率是衡量磨床行业发展的关键指标之一，根据《中国机床工具工业年鉴》， 2015 年磨床产品的产值数控化率达 51.80%，相比 2014 年提高 5.07 个百分点。目前发达国家数控机床产值数控化率已达 80%以上，因此我国数控机床的发展尚有较大潜力。

(2)我国轧辊磨床行业研发水平与发达国家存在差距，具备较大发展空间

我国轧辊磨床行业虽然在行业研发水平上与发达国家存在一定差距，但基于我国经济的稳定增长、工业化及信息化进程的不断深入、产业结构的调整升级、高端装备制造业的发展，轧辊磨床行业已经开始具备与发达国家企业竞争的能力，具备较大的成长空间。

(3)我国轧辊磨床市场需求结构明显变化，中高端轧辊磨床行业规模不断扩张

新股亮点

(1)公司设备品质媲美国际一流企业，多项核心技术国内领先：公司是国内轧辊磨床行业的领军企业，在部分应用领域内，公司的设备品质已达到国际领先水平，已具备与国际一流轧辊磨床制造商(例如 HERKULES(德国)、WALDRICH(德国)、CAPCO(美国)、POMINI(意大利)等)同台竞技并实现进口替代的技术能力。公司自主研发制造的全自动数控轧辊磨床，先后获得“国家火炬计划项目”、“国家重点新产品”、“江苏省科学技术奖”、“江苏省高新技术产品”、“江苏名牌产品”、“江苏省优秀新产品金奖”、“江苏省首台(套)重大装备产品”、“2018 年度江苏机械工业科技进步奖特等奖”等荣誉，多项核心技术处于国内领先地位。

公司提供全过程配套服务，低费高效解决客户问题：公司从客户需求出发、与客户共同研发、为客户提供全生产线的整体设计，研发生产出符合客户特殊需求的产品。产品研发、生产制造、交付安装、维修改造服务等全过程均与客户共同完成，为客户提供定制化综合解决方案。公司除了全自动数控轧辊磨床设备的研发、生产、销售和售后服务外，还向客户提供维修改造服务及配套备件销售，为客户解决生产过程中的针对性问题，真正做到以低成本高效率为客户解决问题。

(2) 公司募集资金主要用于以下几个方面：a) 全自动数控轧辊磨床升级扩能建设项目，项目达产后，预计可实现年均销售收入 22,017.06 万元、年均净利润 4,706.41 万元，税后内部收益率17.46 %，税后投资回收期6.01年。b) 智能化磨削设备生产项目, 项目达产后，预计可实现年均销售收入 24,463.40 万元、年均净利润 5,341.43 万元，税后内部收益率21.68 %，税后投资回收期5.40年。

财务状况

2016-2018年，公司营业收入分别为2.03亿元、2.51亿元、4.01亿元，复合增长率为40.69%;净利润分别为4437.04万元、5423.35万元、13700.65万元，复合增长率为75.72%。主营业务中，全自动数控轧辊磨床业务占比最高，为85.72%。2016-2018年公司毛利率分别为46.23%、45.72%、48.20%。