克来转债(113552)对应正股克来机电(603960)转股价格：27.86元，信用评级：A+，申购代码：754960，申购时间：12月2日(周一)，按照11月28日收盘价格计算转股价值为106.07元。

可转债重要发行条款

(1)发行期限：6年

(2)票面利率：0.5，0.8，1.2，1.8，2.2，2.5(合计9.0%)

(3)信用评级：A+

(4)向下修正条款：15/30 80%

(5)到期赎回价：112

(6)强赎条款触发条件：转股期 15/30 130%

(7)回售条款触发条件：30/30 70%。募集资金用途发生改变

正股基本面

克来机电是柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商，致力于非标智能装备、工业机器人系统集成的研究、开发、制造，产品广泛应用于汽车、3C 电子、食品、烟草、医疗机械等行业。目前，公司的产品可分为柔性自动化生产线与工业机器人系 统应用两大类，主要应用在汽车电子、汽车内饰等领域;从设备功能上看，产品涵盖 装配线、检测线、焊接线、涂胶线、折弯线等各类非标智能装备。

公司 2019 年前三季度实现营业收入 5.61 亿元，同比增长 52.92%;实现归母净利润 0.70 亿元，同比增长 65.04%。公司业绩增长的主要原因系柔性自动化装备与工业机器人系统应用业务收入增加所致。

双主业逐渐成型，收入增长强劲

公司的产品主要为柔性自动化生产线与工业机器人系统应用，主要应用在汽车电子、汽车内饰等领域;产品涵盖装配线、检测线、焊接线、喷涂线、折弯线等各类非标智能装备。2018 年初，公司完成对上海众源的收购，新增汽车发动机配套零部件的研发、生产和销售，产品增加了燃油分配器、燃油管、冷却水硬管等。2018 年和2019 年上半年分别实现汽车发动机配套零部件的收入为 2.70 亿元和 1.69 亿元，分别占对应期间主营业务收入的 46.27%和 48.54%。2016 年度至 2018 年度，公司柔性自动化生产装备收入年复合增长率为27.62%，2019 年1-6 月同比增长了49.35%，保持了较快的增长速度。自 2018 年起，来自汽车行业的收入占公司主营业务的比例已达到 99%。