明电转债（123087）对应正股明阳电路（300739），转股价格：24.23元，信用评级：AA-，发行总额：6.73亿。申购代码：370739，申购时间：12月15日（周二），破发风险较小，尚可申购。

转债条款

1、评级：AA-

2、规模：6.73亿（规模较小）

3、无担保

4、利率：第一年0.4%;第二年0.8%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年2.5%，第六年15.0%（含最后一年3.0%），总计21.2%（票息较高）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：1~30~60%（很严苛）

8、申购代码：370739

9、配售代码：380739 每股配售2.4094元面值转债

10、当前转股价值：87.95

11、行业对标：深南转债、景20转债

12、所属板块：创业板

正股情况

公司致力于印制线路板的研发与制作，逐步形成了“小批量、多品种、高技术”的市场路线，在小批量、高多层线路板领域处于国内领先地位。公司产品类型多样，覆盖单层版、多层板、高层板、HDI板、刚挠结合版、背板、厚铜板、立体板、特殊材料版（金属基板、高频材料板、PI材料）等，广泛应用在工业控制、机床、医疗设备、交通设备（汽车、轨道交通）、4G通信等行业，能满足客户的各种定制化需求。公司坚持“多品种、小批量、高技术”的企业定位，秉承“以最小的资源消耗，为电子科技的持续发展提供高技术和高可靠性的线路板和服务”的理念。