国城转债，债项评级AA，股转价21.07，截止至7月14日，正股价格22.41元，股转价值为106.36，股转价值较高。

条款分析

1.信用级别：AA

2.申购代码：070688

3.配债代码：080688

4.目前转股价值106.36，溢价率-5.98%

5.发行规模：8.5亿，规模适中

6.正股名称：国城矿业(000688)

7.行业对标：华钰转债等

公司简介

国城矿业股份有限公司，深交所主板上市公司(证券简称：国城矿业)。主营业务为铅锌矿(伴生金、银、铜)等有色金属采矿、选矿及下游硫酸的生产和销售。截止2019年底，公司总股本为11.37亿股，近三年年均营业总收入11.62亿元，年均净利润为3.28亿元，年均缴纳税收3亿元(未包含2019年贸易收入33.58亿元)。

目前国城矿业全资持有9家公司：内蒙古东升庙矿业有限责任公司、内蒙古临河新海有色金属冶炼有限公司、内蒙古国城资源综合利用有限公司、安徽凤阳县金鹏矿业有限公司、安徽凤阳县中都矿产开发服务有限公司、北京国城嘉华科技有限公司、城铭瑞祥(上海)贸易有限公司、天津国瑞贸易有限公司、国城国际发展有限公司(香港)。