海兰转债：转股价值98.8;市净率4.0倍;存续期为6年，到期税前年化收益率3.7%;债券评级为AA-;转股价下调的条件为（10/20 90%）;有回售;无担保。

转债信息

评级：AA-评级，可转债评级越高越好。

发行规模：7.3亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。

回售条款：有

下调转股价：10/20，90%，条件宽松。

转股价值：

海兰信今日收盘价14.98，转股价15.16，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/15.16*14.98=98.81，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：

到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+2+118=123.5，票面利息较高。

纯债价值（最底线）：

按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率7.0248%，纯债价值简化计算82.18，纯债价值一般。

正股情况

公司一直专注于航海电子科技领域，主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生产、销售和服务。主要产品包括：船载航行数据记录仪（VDR“船用黑匣子”）、船舶远程监控管理系统（VMS）、船舶电子集成系统（VEIS）、船舶操舵仪（SCS）以及雷达等，广泛应用于中远集团、中海集团、海事局、救捞局、台塑国内外船东和诸多国内外大型造船集团，并且远销至三十多个国家和地区。公司在自主研发产品的基础上，积极为用户提供通信导航产品系统服务，为国内外诸多船东提供船岸系统解决方案。