本次万德斯发行价格25.20元/股对应的发行人2018年扣除非经常性损益前摊薄后市盈率为27.52倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率21.40倍，高于可比公司维尔利、高能环境和博世科的扣非前静态市盈率22.66倍、19.39倍和15.55倍，高于同行业可比公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

发行人和保荐机构(主承销商)协商确定本次发行股份数量为21,249,461股，占发行后公司股份总数的比例为25%，全部为公开发行新股，发行人股东不公开发售其所持股份。本次公开发行后总股本为84,997,844股。本次发行初始战略配售数量为1,062,473股，占本次发行总数量的5%，战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内汇至保荐机构(主承销商)指定的银行账户。依据发行价格确定的最终战略配售数量为1,062,473股，占本次发行总数量的5%。

最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行，本次最终战略配售数量与初始战略配售数量不存在差额。网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为14,130,988股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的70%;网上发行数量为6,056,000股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的30%。网下、网上最终发行数量将根据回拨情况确定，最终网下、网上发行合计数量为20,186,988股。