万顺转2债券评级：AA-，发行规模：9亿，转股价值：98.99溢价率4.17%，无担保，转股价值一般，信用评级好。

转债信息

1、申购代码：370057，建议申购。

2、评级：AA-，评级较低。

3、转股价下调：（30， 15， 80%），较为严格;

4、发行规模9亿。转债对正股稀释比例为21.42%。

5、12.10收盘转股价值95.99元，预估上市价在113元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：万顺新材 300057，汕头万顺新材集团股份有限公司主要从事纸制品、光电产品、包装材料等的加工、制造、研发以及铝箔的生产及销售。

7、原股东配售码：380057。持有800股正股可以配售1000元转债，以此类推。

公司简介

汕头万顺新材集团股份有限公司成立于1998年，总部位于广东省汕头保税区，是一家集环保包装材料、高精度铝箔、功能性薄膜三大业务于一体的国家高新技术企业。2010年2月，公司在深圳证券交易所创业板成功上市（股票简称：万顺新材;股票代码：300057）。

竞争地位

报告期内，公司核心竞争能力未发生重大变化。经不懈努力和沉淀，公司竞争优势得到了进一步加强，具体如下：

（1）技术研发优势公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，目前已拥有发明专利18项、实用新型专利近150项，是国际先进、国内领先的高新技术企业。