发行条款

1.债券评级：A+，有担保，上海民营企业(评级较低)

2.发行规模：4亿(规模不大)

3.票面利率：0.4%，0.6%，1.2%，2.0%，2.4%，2.8%(利率不错)

4.股价下调：30~15~85%(中规中矩)

5.强制赎回：30~15~130%(中规中矩)

6.有条件回售：2~30~70%(中规中矩)

7.有无网下：无

8.当前转股价值：92.96

9.配售代码：753131，每股配售 1.2570 元可转债

10.中签率：单账户顶格申购约中0.02签

11.价格：预估约108

正股分析

公司是焊接、切割行业的龙头企业之一，主营业务涵盖了研发、制造、商贸，在焊接、切割、自动化成套设备等方面掌握了核心技术，业务与服务覆盖了全球大多数国家和地区。公司产品被广泛应用于工业生产的各行各业，包括航空航天器、大型装备、大型风力发电装置、机械和特种装备制造、大型锅炉、大型管道野外施工、石油天然气工程、化工领域和航海造船等多种领域。

公司 2019 年实现营业收入 9.07 亿元，同比增长 5.06%;实现归母净利润 0.95亿元，同比增长 28.29%。