海兰转债，属创业板转债，12月11日申购，对应正股海兰信，发行7.300亿，AA-级。

转债条款

1、评级：AA-

2、规模：15.16亿（规模较大）

3、无担保

4、利率：第一年0.4%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年2.0%，第六年18.0%（含最后一年3.0%），总计23.5%（票息很高）

5、下修条款：10/20~90%（较宽松）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）

8、申购代码：370065

9、配售代码：380065 每股配售1.8358元面值转债

10、当前转股价值：98.81

11、行业对标：无

12、所属板块：创业板

正股分析

海兰信专注于航海电子科技领域，主要从事航海电子科技产品和系统的研发、生 产、销售和服务。主要产品包括：船载航行数据记录仪（VDR “船用黑匣子”）。船舶 远程监控管理系统（VMS）、船舶电子集成系统（VEIS）、船舶操舵仪（SCS）以及雷达等， 广泛应用于中远集团、中海集团、海事局、救捞局、台塑国内外船东和诸多国内外大 型造船集团，并且远销至三十多个国家和地区。