华海转债，此次发行规模 18.43亿元，债券评级AA ，转股价值 97.2，转股溢价率 2.88%，到期赎回价 110元。

转债信息

1、申购代码：733521 ，建议申购。

2、评级：AA，评级一般。

3、转股价下调：（30， 15， 80%），非常严格;

4、发行规模18.43亿。转债对正股稀释比例为3.63%。

5、10.30收盘转股价值97.20元，预估上市价在113元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：华海药业 600521，浙江华海药业股份有限公司是一家主要经营原料药、医药中间体、制剂的生产和销售的公司。公司的主要产品有普利类、沙坦类等高血压原料药。

7、原股东配售码：704521。持有800股正股可以配售1000元转债，以此类推。

正股分析

正股华海药业（600521），医药行业，主要经营原料药、医药中间体、制剂的生产和销售。公司的主要产品有普利类、沙坦类等高血压原料药。

2020年半年报显示，成品药销售占营收的47.76%，毛利率为70.39%;原料药及中间体销售占营业收入的47.66%，毛利率为54.68%;技术服务占营业收入的2.66%，毛利率为87.09%。区域上，境外营收占61.65%，毛利率为52.41%。